Los gobiernos están en el nexo de unión para superar los efectos de las policrisis y PFM proporciona el conjunto de herramientas
En Foro Económico Mundialen colaboración con Marsh McLennan y Grupo Zurich Seguros publicó recientemente el Informe Global de Riesgos 2023. No olvidemos que el FEM nos advirtió de los riesgos de pandemia... en 2006¡! Y, que muchos países están experimentando el impacto negativo de muchos riesgos identificados.
¿Qué nos dicen las metodologías de gestión de riesgos?
- Evitar riesgosLos gobiernos no pueden evitar los riesgos de alto impacto negativo y alta probabilidad.
- Mitigación de riesgos: los gobiernos deben presupuestar para mitigar los riesgos y hacer un seguimiento de la inversión pública
- Supervisión de riesgosLos gobiernos deben identificar rápidamente los riesgos emergentes
- Aceptación del riesgoLos gobiernos pueden considerar la posibilidad de aceptar riesgos de bajo impacto y baja probabilidad, en función de su propensión al riesgo.
La era de la permacrisis o policrisis
La palabra del año 2002 del Diccionario Collins fue permacrisis. Riesgos económicos, medioambientales, geopolíticos, sociales y tecnológicos identificados por el Informe Global de Riesgos 2023 contribuir a este "período prolongado de inestabilidad e inseguridad".
¿Cómo pueden los gobiernos gestionar una permacrisis?
¿Qué pueden hacer los ministerios de finanzas si el mundo está en "un punto de inflexión crítico"? Un Documento de trabajo del FMI de Richard Allen, Yasemin Hurcan, Peter Murphy, Maximilien Queyranne y Sami Yläoutinen describen las "funciones políticas de los ministerios de finanzas, como la fijación de normas u objetivos de política fiscal, la gestión de los riesgos fiscales, el desarrollo de una estrategia de deuda, la formulación del presupuesto anual y del marco presupuestario a medio plazo, y el asesoramiento sobre opciones alternativas de política fiscal. Estas funciones constituyen el núcleo del trabajo de un ministerio de finanzas y ocupan una parte sustancial del tiempo de sus altos funcionarios y ministros".1"
En otras palabras, muchos ministerios de finanzas están orientados a los procesos. Esto tiene que cambiar si esos países quieren sobrevivir y prosperar en una era de policrisis. Como señalan Homi Karas y Charlotte Rivard, de la Brookings Institution: "A nivel nacional, se necesitan mejores políticas, instituciones más fuertes y una buena gobernanza económica.." Su análisis sugiere "cuatro ámbitos prioritarios del desarrollo económico en los que existen importantes lagunas: 1) los ODS, 2) el clima, 3) la vulnerabilidad a la deuda y 4) la fragilidad, los conflictos y la violencia."
Lo fundamental pasar de la orientación por procesos a la orientación política significa que el Ministerio de Hacienda moderno debe establecer las normas de gobernanza y de reforma de la gestión de las finanzas públicas (GFP). Deben proporcionar decisiones basadas en pruebas y racionalizar las prioridades del gobierno.
¿Qué riesgos deben priorizar los gobiernos?
Deuda pública
Deuda pública La vulnerabilidad parece central en el riesgo de las finanzas públicas. Es curioso que el Informe de Riesgos del FEM califique la "crisis de la deuda" como un riesgo menor que muchos otros, aunque parece estar interconectada de forma central.
María Fernanda Espinosa, Ulrich Volz y Yuefen Li escriben en un artículo reciente, El nexo entre deuda y clima: "Sin tener la culpa, los países de renta baja se tambalean al borde de un abismo económico. Según el FMI, más de una cuarta parte de las economías emergentes han incurrido en impago o tienen bonos que cotizan a niveles problemáticos. Entre los países de renta baja, más de 60% se encuentran en dificultades de endeudamiento o en alto riesgo de padecerlas. El hecho de que los gobiernos no inviertan en medidas de adaptación y resiliencia al cambio climático también ha empeorado el riesgo soberano y encarecido el coste del capital, creando un círculo vicioso que paralizará aún más las finanzas públicas y la sostenibilidad de la deuda.."
Análisis de la Banco Mundial demuestra que la crisis de la deuda de los países en desarrollo no es un riesgo potencial, sino una realidad actual: "el año pasado se intensificó la crisis de la deuda a la que se enfrentan los países en desarrollo. Los niveles generales de deuda han aumentado para los países en desarrollo durante la última década, con unos 60% de los países más pobres del mundo en situación de endeudamiento o en riesgo de estarlo... A finales de 2021, los acreedores privados poseían 61% de la deuda pública y con garantía pública de los países de renta baja y media, según el Informe Internacional sobre la Deuda de 2022. Mientras tanto, los países que no pertenecen al Club de París (aquellos que no son prestamistas tradicionales, como China, India, Arabia Saudí y los Emiratos Árabes Unidos) también están desempeñando un papel cada vez más importante en el espacio de préstamos bilaterales."2
¿Por qué es necesario el equilibrio político y fiscal en la era de la permacrisis?
La reducción de la deuda pública tiene consecuencias. En particular: la inversión pública contrapartidas. La protección social, la adaptación al clima, el crecimiento económico, la educación, la sanidad y otros objetivos de inversión pública pueden verse afectados. Esto exige política y equilibrio presupuestario.
El problema de la austeridad
En los próximos años, los gobiernos tendrán que hacer difíciles equilibrios entre muchas preocupaciones contrapuestas (sociedad, seguridad y medio ambiente) y la necesidad de reducir la carga de su deuda. Un análisis de las tendencias de 2022 realizado por el Banco Mundial encontró que "sobrecargados de deudas, los más pobres del mundo no pueden realizar inversiones críticas en reforma económica, sanidad, acción por el clima o educación, entre otras prioridades clave de desarrollo. Quizá lo más significativo sea que la composición de la deuda ha cambiado drásticamente desde 2010, con los acreedores privados desempeñan un papel cada vez más importante.”2
Como señalan Isabel Ortiz y Matthew Cummings en su artículo Miles de millones de personas del Sur se enfrentan a una inminente ola de austeridad en 2023: "la ola de austeridad que se avecina será aún más prematura y severa que la que siguió a la crisis financiera mundial de 2008. Un análisis de las previsiones de gasto del FMI indica que 143 gobiernos recortarán el gasto (en porcentaje del PIB) en 2023, lo que afectará a más de 6.700 millones de personas - o 85% de la población mundial. De hecho, la mayoría de los gobiernos empezaron a reducir el gasto público en 2021, y se espera que el número de países que recorten sus presupuestos aumente hasta 2025. Con unos recortes medios del gasto de 3,5% del PIB en 2021, esta contracción ya ha sido mucho mayor que en anteriores crisis. Y lo que es aún más preocupante, más de 50 países están adoptando recortes excesivos, lo que significa que su gasto ha caído por debajo de sus niveles (ya bajos) previos a la pandemia. Esta cohorte contiene muchos países -incluidos Guinea Ecuatorial, Eswatini, Guyana, Liberia, Libia, Sudán, Surinam y Yemen- con grandes necesidades de desarrollo insatisfechas".3
Victoria Fan y Sanjeev Gupta en el Centro para el Desarrollo Global descubrió "que los países de renta baja pueden ser especialmente vulnerables a las reducciones del gasto público nacional en sanidad a medida que aumenta la deuda pública, y a niveles de deuda muy superiores a los de la Gran Recesión". Además, En los últimos años han aumentado los pagos de intereses, lo que absorbe una parte mayor de los ingresos y deja menos espacio presupuestario para otras áreas. Así pues, centrarse en estrategias de mejora de la eficiencia permitiría a estos países estirar más sus recursos. Las iniciativas de reestructuración de la deuda o de financiación exterior adicional serán cruciales y requerirán voluntad política."4
La empresa de calificación crediticia Moody's también prevé un aumento de los riesgos crediticios medioambientales y sociales en 2023.5
¿Cómo puede ayudar la gestión de las finanzas públicas?
La mejora de la gestión de las finanzas públicas no es una panacea universal. El conjunto de herramientas de gestión de las finanzas públicas consiste en mejorar los procesos mediante la tecnología digital. FreeBalance trabajar en Reforma de la gestión de las finanzas públicas en todo el mundo durante las últimas cuatro décadas ha demostrado que la contribución de la GFP a los objetivos del gobierno es la siguiente:
- Habilitar: Se alcanzan los objetivos específicos de las finanzas públicas, como la reducción de la deuda y la mejora del espace
- En apoyo de: La consecución de los objetivos del gobierno se apoya en las finanzas públicas como la mejora de la calidad de la inversión pública social y en infraestructuras
- Transversal: Las finanzas públicas proporcionan mejoras subyacentes para alcanzar los objetivos como la mejora de eficiencia del gasto y contratación pública relación calidad-precio
- Limitado: La contribución de las mejoras de las finanzas públicas es limitada como la mejora de la seguridad pública y la defensa, que podrían asociarse a la eficacia del gasto.
GFP y horizontes de riesgo
Los ministerios de finanzas modernos contemplan los riesgos a través de horizontes de resiliencia:
- Horizonte 1Gestión presupuestaria a corto plazo para la estabilización y la protección social
- Horizonte 2reformas a medio plazo centradas en los riesgos elevados en función del contexto nacional
- Horizonte 3resiliencia a largo plazo
Estos horizontes pueden solaparse en función de las condiciones del país. El paso al siguiente horizonte para algunos ámbitos de riesgo puede ser más rápido que para otros y algunos gobiernos pueden saltarse horizontes en función de la resiliencia actual. De hecho, muchos gobiernos han aprovechado la FreeBalance Accountability Suite™ para apoyar resilienciaen tres horizontes, desde la pandemia.
PFM Toolkit Enables Resilience Through:
- A medio plazo plurianual planificación y presupuestación
- Construya gestión de riesgos y matrices de riesgo normalizadas en la presupuestación
- Objetivos políticos integración con presupuestos
- Política de no gasto mediante cambios en la normativa
- Alerta fiscal precoz mediante la interoperabilidad de sistemas de gestión financiera
- Integración del rendimiento con inversiones públicas
- Eficiencia y eficacia del gasto
El enfoque PFM Risk Horizon aborda los riesgos globales Por:
Sociedad Los riesgos se abordan principalmente mediante inversiones públicas sociales:
- Apoyo social (estabilización)
- Apoyo a la vulnerabilidad (reducción de la vulnerabilidad)
- Apoyo al capital (género, jóvenes, ancianos, grupos regionales, discapacitados)
Geopolítica Los riesgos se gestionan mediante la reforma de la gestión de las finanzas públicas:
- Fiscal transparencia (para la confianza y la cohesión social)
- Lecciones de reforma (muchos de la pandemia)
- Modernización de la reforma (descentralización, contabilidad patrimonial, presupuesto por programas)
Tecnología los riesgos se mitigan mediante transformación digital de la administración pública:
- Servicios digitales (comodidad y eficacia para la Administración, las empresas y los ciudadanos)
- Infraestructura digital (inversión pública)
- Equidad digital (superar la brecha digital)
La inversión pública puede abordar Riesgos económicos a través de:
- Estabilización económica (apoyo a las empresas y al empleo)
- Infraestructura (construcción y mantenimiento)
- Innovación (coordinación de infraestructuras)
Y Medio ambiente Riesgos pueden abordarse mediante inversiones en infraestructuras públicas que se integren con cambios normativos:
- Energía verde (reducir la dependencia de los combustibles fósiles)
- Adaptación (infraestructuras resistentes a las catástrofes climáticas)
- Mitigación (reducción de la contribución al cambio climático)
Conclusión
Durante las últimas cuatro décadas, FreeBalance ha ayudado a gobiernos de todo el mundo a llevar a cabo reformas de la gestión de las finanzas públicas para apoyar sus objetivos. Aunque la mejora de la gestión de las finanzas públicas no ofrece una solución universal para todos los problemas de los gobiernos, es fundamental. El conjunto de herramientas de GFP ofrece a los gobiernos la oportunidad de gestionar los riesgos globales y aumentar la resiliencia de los países.
Póngase en contacto hoy mismo para informarse sobre FreeBalance Servicio moderno de asesoramiento ministerial que está a disposición de cualquier gobierno.
Referencias: